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La posibilidad de emisión de bonos de la ANDE sin garantía del Estado, por G. 1,5 billones (US$ 198,1 millones al cambio presupuestado) por primera vez, permitirá a la empresa estatal de electricidad acceder a financiamiento a través de instrumentos bursátiles, tanto en mercados nacionales como internacionales. Este hecho es considerado como una “oportunidad única para participar en este paraíso hidroeléctrico”, por la firma de abogados Ferrere en una publicación en inglés reciente y compartida en redes sociales.
El objetivo de esta colocación es obtener recursos para mejorar y ampliar la infraestructura eléctrica y promover la energía renovable, en un contexto en el que la demanda energética sigue en aumento y la necesidad de infraestructura más robusta es clave para el crecimiento económico y la calidad del servicio.
Ferrere destacó la importancia de esta autorización y el interés creciente en Paraguay como destino de inversiones en energía limpia. “Son bonos que tienen mucho potencial, porque en Paraguay y en el mundo entero todo lo que tiene que ver con energía renovable, energía que no contamina, tiene un valor muy importante”, explicó Néstor Loizaga, socio de firma.
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Aclaró empero que la empresa no tiene relación directa con la emisión de los bonos y que tampco representa a la ANDE en esta operación.
“Es un comentario al Presupuesto General de la Nación que se aprobó, y dentro de ese presupuesto, una de las cosas que se autorizó fue que ANDE pueda emitir bonos. Es nada más eso, un artículo donde promociona Paraguay, el potencial por la energía hidroeléctrica que tiene y la oportunidad de poder participar el día en que la ANDE emita bonos, para que el mercado internacional o inversores locales puedan participar en esa emisión”, explicó.
Loizaga destacó que los inversionistas internacionales ya observan al Paraguay como un mercado atractivo por su abundancia de recursos hidroeléctricos y costos competitivos. Si bien la fecha exacta de la colocación aún no se ha definido, el anuncio ya genera expectativa entre inversores locales y extranjeros. Loizaga subrayó que la promoción de esta emisión tiene como fin alertar al mercado sobre la oportunidad que representa.
ANDE aprueba autoriza emisión de bonos
La autorización de la ANDE para emitir estos bonos fue aprobada recientemente en el Presupuesto General de la Nación, brindándole a la entidad la facultad discrecional de determinar las tasas de interés, las fechas de vencimiento, la moneda y otras condiciones financieras, con el respaldo de estudios técnicos, y la aprobación del Equipo Económico Nacional.
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“ANDE está autorizada por ley a emitir bonos ahora; para que estén atentos el día de mañana, cuando se emitan los bonos y sepan que es una oportunidad interesante, porque la verdad es que hay mucho interés en invertir en la ANDE, muchísimo interés afuera. Y lo que hacía falta era una ley que expresamente le autorice la ANDE a emitir bonos”, agregó.
Asimismo, la publicación resalta que el país alberga dos grandes represas: Itaipú, compartida con Brasil, con una capacidad instalada de 14.000 MW, y Yacyretá, en sociedad con Argentina, que aporta 3.100 MW. Además de abastecer su demanda interna, Paraguay exporta una porción significativa de esta energía limpia a los países vecinos, generando ingresos y fortaleciendo su posición estratégica en la región, añade.
Finalmente, la presentación en inglés puntualiza que la posibilidad de emisión de bonos de la ANDE es un avance significativo para la institución y los mercados de capitales paraguayos. “Surgirán oportunidades en el asesoramiento sobre la estructuración de los bonos, la oferta de documentos, la negociación con los suscriptores y la garantía del cumplimiento de las leyes y regulaciones pertinentes. La legislación brinda a la ANDE flexibilidad para estructurar la emisión y acceder a los mercados internacionales”, explicó finalmente.