El ministro de Hacienda Oscar Llamosas anunció esta tarde la colocación de los bonos soberanos en el mercado internacional por US$ 500 millones, que se concreta tras varios meses de espera de mejores condiciones de rendimientos. De esta manera, se concreta la sexta emisión internacional dentro del Gobierno actual, son casi US$ 3.800 millones de títulos de deuda que han perforado las deterioradas cuentas fiscales.
El primer cuatrimestre se cerró con una deuda pública de US$ 15.444,4 millones, lo que representa 34,3% del producto interno bruto (PIB), ahora con esta emisión, se estaría superando los US$ 16.000 millones.
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Bonos soberanos: se encontró una ventana de oportunidad para su emisión
Usualmente el Tesoro suele salir en el mes de enero, pero dada esta coyuntura de altas tasas que se vieron desde el año pasado se decidió esperar. “Realmente se encontró con una ventana de oportunidad de salir ya que estos recursos necesarios para el presupuesto que estamos ejecutando”, expresó el titular de la cartera estatal.
Según detalló, son US$ 500 millones así como lo autoriza la Ley de Presupuesto General de la Nación 2023 y que esos recursos van a ser asignados a los rubros establecidos para principalmente financiar proyectos de inversión y servicios de la deuda
Explicó igualmente que son bonos a 10 años de plazo con pagos semestrales a una tasa de 5,85% y la principal diferencia en el numero de la tasa se debe principalmente al aumento que ha subido los bonos del Tesoro de los Estados Unidos a 10 años.
Contexto de tasas altas
“Como se sabe en los últimos meses ha venido aumentando paulatinamente la tasa de los bonos en EEUU y ese es un instrumento que se toma de base o de referencia para luego cotizar los bonos de los países. Ese es el principal factor del porque la tasa que pudimos cerrar está en esos niveles” precisó.
Durante los últimos meses, se ha observado que países de la región como México, Panamá y Colombia salieron a los mercados internacionales a tasas de entre 7,6% y 6,35% para plazos de 12 y 11 años.
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Demanda por 6 veces del total requerido
Desde la cartera fiscal precisaron que Paraguay obtuvo una tasa de interés inferior a la de sus pares con una calificación crediticia similar e incluso superior en algunos casos. En este sentido, la operación, recibió una demanda equivalente a 6,2 veces el monto total requerido.
Este apetito por parte de los inversionistas refleja la confianza en los bonos de Paraguay y permitió obtener una tasa por debajo de lo anunciado, cerrando en 5,85%, en un contexto, en donde las tasas de los bonos del Tesoro Americano, cotizan alrededor del 3,71% aproximadamente, en comparación al 2022, donde la misma, se ubicaba en torno al 1,81% aproximadamente.